Kaufangebot für Distributor Exclusive Networks liegt auf dem Tisch
Nun also ist es offiziell: Der Cybersecurity-Distributor Exclusive Networks hat ein verbindliches Kaufangebot von Clayton Dubilier & Rice erhalten. Der Aufsichtsrat begrüßt den Investorenwechsel. Sollte der Deal klappen, wird der börsennotierte Distributor wieder eine private Gesellschaft.
Das Angebot, das gemeinsam mit dem Mehrheitsaktionär Everest UK HoldCo Limited (kontrolliert von Permira) und mit Unterstützung des Gründers Olivier Breittmayer unterbreitet wurde, zielt auf den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung am börsennotierten Distributor Exclusive Networks ab . Der Verwaltungsrat begrüßt einstimmig die vorgeschlagene Transaktion und genehmigt eine Refinanzierung der Gesellschaft sowie eine vorgesehene außerordentliche Ausschüttung an die Aktionäre.
Der Angebotspreis beträgt 18,96 Euro pro Aktie, mit einer Sonderausschüttung von 5,29 Euro pro Anteilsschein, also insgesamt 24,25 Euro pro Aktie. Die Marktkapitalisierung von Exclusive Networks läge demnach bei über 2,2 Mrd. Euro.
Sollte der Deal stattfinden, würde das Konsortium in einem vereinfachten Pflichtangebot den verbleibenden Aktionären ein Übernahmeangebot zum gleichen Preis unterbreiten und ein Delisting von der Börse anstreben. Sollten nicht alle Aktionäre verkaufen wollen, könnte es zu einem langwierigen Squeeze-out führen. Exclusive Networks hatte vor rund drei Jahren sein Börsendebüt an der Pariser Börse Euronext gegeben.
Die Übernahme steht noch unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden. Wenn die Übernahme genehmigt wird, aber bevor sie abgeschlossen ist, wird Exclusive seine Schulden refinanzieren und die Sonderausschüttung von 5,29 Euro je Aktie vorschlagen. Ein Ad-hoc-Ausschuss unabhängiger Direktoren empfahl die Ernennung von Finexsi als unabhängigen Sachverständigen.
Anfang Juli bestätigte Exclusive Gerüchte über die Übernahme, über die Reuters bereits im März berichtet hatte (siehe CRN-Artikel).
Die Nachricht kommt nach den Halbjahresergebnissen von Exclusive, die einen Anstieg des Bruttoumsatzes und der Nettomarge zeigten. Das Unternehmen meldete ein zweistelliges Wachstum mit einem Bruttoumsatz von 2,6 Mrd. Euro, was einem Anstieg von 10 Prozent entspricht. Der Nettogewinn stieg auf 235 Mio. Euro, das bereinigte Ebit lag bei 88 Mio. Euro. Exclusive beendete das erste Halbjahr 2024 mit einem Bruttobarvermögen von 330 Mio. Euro.
"Ich freue mich, Ihnen mitteilen zu können, dass wir in einem anhaltend schwachen Marktumfeld ein starkes erstes Halbjahr hatten. Unsere Dynamik spiegelt das Engagement und die Widerstandsfähigkeit unserer Teams auf der ganzen Welt wider, denen ich meinen Dank ausspreche und die sich weiterhin darauf konzentrieren, das Wachstum des Ökosystems voranzutreiben", kommentierte Exclusive-CEO Jesper Trolle die Finanzergebnisse.